Glossario: termini di regolamentazione e fiscalità delle cripto-attività

Molte regole sulle cripto-attività usano parole che hanno un significato preciso nel diritto o nella fiscalità. Questo glossario le spiega in modo semplice. Si tratta di informazioni generali, non di consulenza legale o fiscale.

Regolamentazione e autorizzazioni

MiCA (regolamento relativo ai mercati delle cripto-attività). Il regolamento (UE) 2023/1114, che stabilisce un unico insieme di regole in tutta l’UE per l’emissione di cripto-attività e la prestazione di servizi per le cripto-attività. Si applica integralmente dal 30 dicembre 2024. Veda Regole UE.

CASP (prestatore di servizi per le cripto-attività). Un’impresa autorizzata ai sensi di MiCA a prestare servizi come la custodia, lo scambio o la gestione di una piattaforma di negoziazione di cripto-attività.

Passaporto (passporting). Il diritto di un’impresa autorizzata in un paese UE di servire clienti in tutti gli altri paesi UE senza un’autorizzazione separata in ciascuno.

Periodo transitorio (grandfathering). Un diritto temporaneo per le imprese che già operavano in base al diritto nazionale di continuare a operare mentre chiedono una nuova autorizzazione. Con MiCA è terminato ovunque al più tardi il 1° luglio 2026.

Reverse solicitation. Quando è il cliente a contattare di propria iniziativa un prestatore estero. Con MiCA è l’unico caso in cui un prestatore extra UE può servire un cliente dell’UE senza autorizzazione, e va interpretato in senso stretto.

White paper sulle cripto-attività. Il documento informativo che l’emittente o l’offerente di una cripto-attività deve pubblicare ai sensi di MiCA. Un’autorità di vigilanza non lo approva.

Registro dei prestatori. L’elenco pubblico che un’autorità di vigilanza tiene delle imprese che ha autorizzato o registrato. Consultarlo prima di usare un prestatore è la protezione più semplice. Ogni pagina paese indica il registro.

Spread. La differenza tra il prezzo al quale un exchange Le vende una moneta e il prezzo al quale la riacquista. È un costo che si aggiunge alle commissioni ed è spesso nascosto nel prezzo di un semplice pulsante “acquista”. Veda le commissioni degli exchange nei Paesi Bassi (in inglese).

Commissioni maker e taker. Nel registro degli ordini di un exchange, il maker inserisce un ordine che resta in attesa di esecuzione e il taker esegue subito un ordine esistente. Di solito gli exchange fanno pagare ai taker più che ai maker.

Money services business (MSB). Negli Stati Uniti e in Canada, un’attività come un exchange di cripto-attività che trasferisce denaro o valore e deve registrarsi presso l’autorità antiriciclaggio nazionale (FinCEN negli Stati Uniti, FINTRAC in Canada).

Organismo di autodisciplina (SRO). Un organismo di settore, riconosciuto da un’autorità di vigilanza, che verifica il rispetto delle regole antiriciclaggio da parte dei propri membri. La Svizzera usa questo modello per molti prestatori non bancari.

Zona franca finanziaria. Un’area con una propria autorità di vigilanza finanziaria e proprie regole, distinte dalla regolamentazione finanziaria nazionale, come ADGM e DIFC negli Emirati Arabi Uniti (in inglese).

FRN (firm reference number). Il numero univoco che la FCA del Regno Unito assegna a un’impresa nel suo registro. Veda gli exchange nel Regno Unito (in inglese).

BitLicense. L’autorizzazione dello Stato di New York, rilasciata dal Department of Financial Services, richiesta per le attività in valute virtuali che riguardano New York o i suoi residenti.

Major payment institution. Un’autorizzazione della Monetary Authority of Singapore ai sensi del Payment Services Act per le imprese di pagamento più grandi; gli exchange di cripto-attività a Singapore ne hanno normalmente una.

Investor Alert List. L’elenco pubblico della Monetary Authority of Singapore delle imprese che potrebbero essere erroneamente considerate autorizzate o vigilate da essa.

Accredited investor. Un investitore facoltoso o professionale secondo il diritto di Singapore, che può usare servizi, come lo staking di cripto-attività, preclusi ai clienti al dettaglio.

In-Principle Approval (IPA). Una fase condizionata che precede l’autorizzazione completa della VARA di Dubai; il titolare non può ancora servire clienti.

AFS licence. L’autorizzazione australiana per i servizi finanziari rilasciata dall’ASIC, necessaria per negoziare prodotti finanziari o prestare consulenza su di essi.

Periodo di riflessione (cooling-off period). Nel Regno Unito, un’attesa di almeno 24 ore che deve essere concessa a chi investe in cripto-attività per la prima volta prima che un’impresa possa completare il primo investimento.

AFCA. L’Australian Financial Complaints Authority, un organismo gratuito di risoluzione delle controversie per i reclami contro le imprese aderenti.

CIPF. Il fondo canadese di tutela degli investitori per i clienti delle imprese aderenti al CIRO; non copre le cripto-attività.

FIU-IND. La Financial Intelligence Unit dell’India, l’autorità antiriciclaggio presso la quale devono registrarsi i prestatori di servizi per le cripto-attività che servono l’India. L’India non ha un regime di autorizzazione per loro.

PSAN. La precedente registrazione nazionale francese dei prestatori di servizi su attività digitali, sostituita dall’autorizzazione MiCA; è decaduta il 2 luglio 2026.

OAM. L’Organismo Agenti e Mediatori, l’ente italiano che prima di MiCA teneva il registro dei prestatori di servizi in valuta virtuale.

Antiriciclaggio

KYC (know your customer, adeguata verifica della clientela). I controlli che un prestatore deve effettuare per identificare e verificare i propri clienti, per esempio chiedendo un documento d’identità e un indirizzo.

Travel rule. La regola antiriciclaggio secondo cui un prestatore deve trasmettere con un trasferimento di cripto-attività le informazioni sull’ordinante e sul beneficiario. Le soglie variano da paese a paese.

AMLR e AMLA. Il regolamento antiriciclaggio dell’UE (UE) 2024/1624, che si applica dal 10 luglio 2027 e vieta i conti in cripto-attività anonimi, e l’Autorità antiriciclaggio dell’UE che coordina le autorità di vigilanza nazionali.

Privacy coin. Una cripto-attività progettata per nascondere l’ordinante, il beneficiario o l’importo di un’operazione. Il diritto dell’UE le chiama monete che rafforzano l’anonimato.

Boiler room. Una truffa sugli investimenti in cui falsi consulenti spingono le vittime a investire, spesso in cripto-attività, su una piattaforma falsa che mostra rendimenti inventati.

Report Fraud. Il servizio della polizia del Regno Unito per segnalare frodi e reati informatici, che ha sostituito Action Fraud nel dicembre 2025 (in Scozia: Police Scotland).

Token e stablecoin

Cripto-attività. Una rappresentazione digitale di un valore o di un diritto che può essere trasferita e memorizzata elettronicamente tramite un registro distribuito o una tecnologia analoga. Le leggi usano parole diverse: virtual asset, digital asset, digital token o cryptoasset.

Stablecoin. Una cripto-attività progettata per mantenere un valore stabile rispetto a un riferimento, di solito una valuta nazionale.

Token di moneta elettronica (EMT). Ai sensi di MiCA, una stablecoin che fa riferimento a un’unica valuta ufficiale, come l’euro. Possono emetterla solo banche e istituti di moneta elettronica.

Token collegato ad attività (ART). Ai sensi di MiCA, una stablecoin che fa riferimento a un altro valore o a un paniere di valori, come più valute o materie prime.

Token di pagamento, di utilizzo e d’investimento. Una suddivisione in tre categorie usata dalle autorità svizzere: token destinati a essere un mezzo di pagamento, token che danno accesso a un servizio e token che rappresentano diritti nei confronti di un emittente.

NFT (token non fungibile). Un token unico, non intercambiabile con un altro, spesso collegato ad arte digitale o oggetti da collezione. Le regole fiscali per gli NFT possono differire da quelle per le monete ordinarie.

Airdrop. Una distribuzione di token ai titolari di wallet, di solito gratuita e spesso per promuovere un progetto.

Hard fork. Una modifica delle regole di una blockchain che la divide in due e può dare ai possessori esistenti un secondo token separato.

Staking. Vincolare token per contribuire a convalidare una blockchain proof-of-stake, in cambio di ricompense. Può fare staking da solo o tramite un fornitore.

Mining. Usare potenza di calcolo per convalidare le operazioni su una blockchain proof-of-work come Bitcoin, in cambio di monete di nuova creazione e commissioni.

Fork. La divisione di una blockchain in due catene, che può dare ai possessori nuove monete sulla nuova catena.

Digital payment token (DPT). Il termine giuridico di Singapore per una criptovaluta come bitcoin o ether usata come mezzo di scambio e non ancorata a una valuta.

Payment stablecoin. Ai sensi del GENIUS Act statunitense, un token ancorato al dollaro usato per i pagamenti che, dalla data di efficacia della legge, solo un emittente autorizzato può emettere negli Stati Uniti.

Value-referenced crypto asset (VRCA). Il termine usato dalle autorità canadesi dei mercati mobiliari per una stablecoin.

Dirham payment token. Una stablecoin in dirham degli Emirati di un emittente autorizzato dalla Banca centrale, l’unica cripto-attività che le imprese degli Emirati possono accettare in pagamento di beni e servizi.

Fiscalità

Cessione (disposal). Qualsiasi evento che pone fine, ai fini fiscali, alla Sua proprietà di un bene: venderlo, scambiarlo con un’altra cripto-attività, spenderlo o, in molti paesi, donarlo.

Plusvalenza. Il guadagno quando cede un bene a un prezzo superiore a quanto Le è costato. Molti paesi tassano le plusvalenze in modo diverso dal reddito.

Costo fiscale (cost basis, adjusted cost base). Quanto ha pagato per un bene, più alcuni costi, usato per calcolare la plusvalenza o la minusvalenza.

Periodo di detenzione. Il tempo tra l’acquisto e la cessione di un bene. In alcuni paesi decide se una plusvalenza è tassata (come in Germania (in inglese) e in Portogallo (in inglese)) o a quale aliquota (come negli Stati Uniti (in inglese)).

FIFO (first in, first out). Un metodo che considera vendute per prime le unità acquistate per prime.

Identificazione specifica. Scegliere quali unità vende, in modo che si usino il loro costo e il loro periodo di detenzione.

Pooling. Trattare tutti i token di uno stesso tipo come un unico insieme con un unico costo medio, come fa il Regno Unito (in inglese).

Inclusion rate. La quota di una plusvalenza che si aggiunge al reddito imponibile. In Canada (in inglese) è la metà.

Limite di esenzione e franchigia. Al di sotto di un limite di esenzione (come la Freigrenze tedesca) una plusvalenza è esente, ma al di sopra è tassato l’intero importo. Una franchigia invece si deduce sempre, quindi è tassata solo la parte che la supera.

Badges of trade. I fattori che un’autorità fiscale valuta, come la frequenza delle operazioni e la durata della detenzione, per decidere se le plusvalenze sono reddito d’impresa o investimento privato.

Cessione presunta (deemed disposition). Una regola secondo cui si considera che Lei abbia venduto un bene al valore di mercato anche se non c’è stata alcuna vendita, per esempio al decesso o quando lascia un paese.

Imposta sul patrimonio. Un’imposta annuale sul valore di ciò che possiede anziché sulle plusvalenze. La Svizzera (in inglese) ne applica una a livello cantonale; il box 3 olandese tassa un rendimento presunto sul patrimonio.

Box 3. La categoria dell’imposta sul reddito olandese per risparmi e investimenti, comprese le cripto-attività, tassata su un rendimento presunto o effettivo anziché sulle plusvalenze realizzate. Veda Netherlands: personal tax (in inglese).

Negligible value claim. Una richiesta nel Regno Unito con cui un bene divenuto (quasi) privo di valore si considera venduto e subito riacquistato, così da poter utilizzare la perdita.

Annual exempt amount. L’importo di plusvalenze che una persona può realizzare in ogni anno fiscale del Regno Unito prima che sia dovuta la Capital Gains Tax (£3.000 nel 2026/27).

CGT event. In Australia, un’operazione come vendere, scambiare o spendere cripto-attività che genera una plusvalenza o una minusvalenza.

Personal use asset. Cripto-attività tenute o usate principalmente per acquistare beni per uso personale; in Australia la relativa plusvalenza è esente se il costo è stato inferiore a AUD 10.000.

Indicizzazione. Aumentare il costo fiscale in base all’inflazione, in modo che sia tassata solo la plusvalenza reale.

Superficial loss. In Canada, una perdita che non può dedurre perché Lei, o una persona a Lei collegata, ha riacquistato lo stesso bene nei 30 giorni precedenti o successivi alla vendita.

Englobamento. In Portogallo, la scelta di sommare i redditi da investimento, come le plusvalenze in cripto-attività, agli altri redditi, tassandoli alle aliquote progressive anziché all’aliquota fissa.

Imposto do Selo. Un’imposta di bollo portoghese che si applica, tra l’altro, a donazioni ed eredità (10%) e alle commissioni addebitate dai prestatori di servizi per le cripto-attività (4%).

Anlage SO. L’allegato della dichiarazione dei redditi tedesca per gli altri redditi, in cui si dichiarano le vendite private di cripto-attività e i redditi da staking.

Referentenentwurf. Un progetto di legge redatto da un ministero tedesco prima che il governo lo adotti; non ha effetti giuridici.

Kursliste. L’elenco ufficiale dell’Amministrazione federale delle contribuzioni svizzera con i valori fiscali di fine anno di titoli e criptovalute comuni.

Imposizione secondo il dispendio (lump-sum taxation). Un regime svizzero in cui alcuni residenti stranieri che non lavorano in Svizzera sono tassati sulle spese di sostentamento anziché sul reddito.

Year of assessment (YA). L’anno in cui Singapore tassa il reddito dell’anno solare precedente; lo YA 2026 riguarda i redditi del 2025.

Base rate entity. Una società australiana con fatturato inferiore a AUD 50 milioni e non più dell’80% di redditi passivi, tassata al 25%.

Input-taxed supply. Una vendita su cui non si applica la GST e per la quale in genere non si possono recuperare i relativi crediti GST, come la negoziazione di valuta digitale in Australia.

Qualifying Free Zone Person. Una società di una zona franca degli Emirati che soddisfa determinate condizioni e paga lo 0% di imposta sulle società sui redditi qualificati.

Investimento personale (Emirati). Investire per conto proprio senza autorizzazione e non come attività commerciale; il reddito è escluso dall’imposta sulle società degli Emirati.

Statutory Residence Test. Il test del Regno Unito, basato principalmente sui giorni trascorsi nel paese, che stabilisce se Lei è residente ai fini fiscali.

Temporary non-residence. Una regola del Regno Unito che tassa alcune plusvalenze realizzate all’estero quando una persona rientra entro 5 anni dalla partenza.

Covered expatriate. Un ex cittadino statunitense o residente di lungo periodo che soddisfa il test sul reddito, sul patrimonio netto o sulla conformità fiscale; tutti i suoi beni si considerano venduti il giorno prima della partenza.

Accertamento conservativo (protective assessment). Un avviso di accertamento olandese (conserverende aanslag) emesso all’emigrazione e riscosso solo se in seguito si verificano determinati eventi; non si applica ai beni del box 3 come le cripto-attività.

Accertamento integrativo (additional assessment). Un accertamento successivo per un’imposta risultata troppo bassa; nei Paesi Bassi (navorderingsaanslag) è possibile fino a 5 anni dopo l’anno d’imposta, o 12 per redditi o beni detenuti all’estero.

Interpello (binding information). La risposta scritta di un’autorità fiscale sul caso specifico di un contribuente, vincolante per l’autorità in quel caso (in Portogallo: informação vinculativa).

Virtual digital asset (VDA). Il termine giuridico indiano per cripto-attività, NFT e token analoghi, tassati con un’aliquota fissa del 30%.

TDS (tax deducted at source). L’imposta che il pagatore trattiene su un pagamento (ritenuta alla fonte); in India l’1% del prezzo di vendita di un VDA.

RNOR (resident but not ordinarily resident). Uno status di residenza indiano per chi è arrivato o rientrato da poco, con un’imposizione più limitata sui redditi esteri.

PFU (flat tax). L’imposta sul reddito francese fissa del 12,8% su redditi e plusvalenze da investimento (prélèvement forfaitaire unique); si aggiungono i prelievi sociali, per un totale del 31,4%.

Prélèvements sociaux. I prelievi sociali francesi (CSG, CRDS, prelievo di solidarietà) sui redditi da investimento e da patrimonio, pari al 18,6% dai redditi 2025.

BNC. La categoria di reddito francese per gli utili non commerciali (bénéfices non commerciaux); comprende il trading di cripto-attività di tipo professionale, il mining e lo staking.

Soulte. Un importo in denaro pagato o ricevuto in uno scambio tra cripto-attività; in Francia rende lo scambio imponibile.

Base del ahorro. La parte dell’imposta sul reddito spagnola relativa al risparmio, che tassa redditi da investimento e plusvalenze dal 19% al 30%.

Regime Beckham. Un’opzione spagnola che consente ai nuovi residenti di essere tassati come non residenti sui redditi di fonte spagnola per sei anni.

Imposta sostitutiva. Un’imposta fissa che sostituisce la normale imposta sul reddito su determinati redditi, come le plusvalenze in cripto-attività in Italia.

IVCA. L’imposta italiana dello 0,2% annuo sul valore delle cripto-attività (imposta sul valore delle cripto-attività) su cui un intermediario italiano non ha già applicato l’imposta di bollo.

Rideterminazione. Un’opzione italiana per sostituire il costo d’acquisto delle cripto-attività con il loro valore di mercato a una data stabilita, pagando un’imposta sostitutiva su tale valore.

Ordinarily resident. Uno status fiscale irlandese raggiunto dopo tre anni consecutivi di residenza; prosegue per tre anni d’imposta dopo la partenza.

Domicilio (domicile). Il paese in cui una persona intende vivere stabilmente, un legame più ampio e duraturo della residenza.

Remittance basis. Per i residenti in Irlanda che non vi sono domiciliati, le plusvalenze estere sono tassate solo quando il denaro viene trasferito in Irlanda.

Capital Acquisitions Tax (CAT). L’imposta irlandese su donazioni ed eredità, al 33% oltre le soglie di esenzione per gruppo.

Comunicazioni

CARF (Crypto-Asset Reporting Framework). Lo standard OCSE in base al quale i prestatori di cripto-attività comunicano le operazioni dei propri utenti alle autorità fiscali, che poi scambiano i dati con altri paesi.

DAC8. La direttiva (UE) 2023/2226 del Consiglio, la versione UE del CARF. I prestatori raccolgono dati dal 1° gennaio 2026 per le comunicazioni del 2027.

RCASP (prestatore di servizi per le cripto-attività con obbligo di comunicazione). Un prestatore che deve raccogliere e comunicare i dati degli utenti ai sensi del CARF o della DAC8.

Form 1099-DA. Il modulo con cui i broker statunitensi comunicano all’IRS le vendite di digital asset dei propri clienti, dalle vendite del 2025.

Numero di identificazione fiscale (TIN). Il numero con cui l’autorità fiscale La identifica. Con il CARF e la DAC8 i prestatori devono chiederlo.

Accertamento provvisorio (provisional assessment). Una richiesta d’imposta emessa durante o prima dell’anno, basata su una stima, per pagare a rate; l’importo definitivo segue dopo la dichiarazione. Nei Paesi Bassi (in inglese) è la voorlopige aanslag.

Regolarizzazione spontanea (voluntary disclosure). Correggere una dichiarazione o dichiarare redditi o beni non dichiarati di propria iniziativa, prima che l’autorità fiscale se ne accorga. Imposte e interessi restano dovuti, ma la sanzione può essere inferiore. Nei Paesi Bassi si chiama inkeer; veda sanzioni e regolarizzazione spontanea (in inglese).

Formulaire 3916-bis. Il modulo francese per dichiarare i conti in cripto-attività detenuti presso piattaforme stabilite all’estero, presentato con la dichiarazione dei redditi.

Modelo 721. La dichiarazione informativa spagnola per le cripto-attività detenute presso custodi esteri di valore superiore a 50.000 € al 31 dicembre.

Quadro RW. La sezione della dichiarazione dei redditi italiana in cui i residenti indicano le attività estere e tutte le loro cripto-attività, e calcolano le relative imposte.

Ravvedimento operoso. La correzione volontaria italiana: corregge Lei stesso un errore fiscale prima di un controllo e paga una sanzione ridotta.

Qualifying disclosure. In Irlanda, una dichiarazione scritta e firmata al Revenue sulle imposte non dichiarate, con il pagamento, che riduce le sanzioni ed evita l’azione penale e la pubblicazione.

Wallet e custodia

Custodia (wallet custodial). Un fornitore detiene le chiavi private per Lei. Lei dipende dal fornitore per avere accesso.

Autocustodia (wallet self-hosted o non ospitato). Detiene Lei stesso le chiavi private, in un software o su un dispositivo hardware. Nessuno può bloccare le Sue monete, ma nessuno può nemmeno recuperarle per Lei.

Chiave privata. Il segreto che dà il controllo sulle cripto-attività di un indirizzo. Chi la possiede può spostare le monete.

Seed phrase (frase di recupero). Un elenco di solito di 12 o 24 parole da cui si possono ripristinare le chiavi private di un wallet. Va conservata con la stessa cura delle monete.

Hardware wallet. Un piccolo dispositivo che conserva le chiavi private offline e firma le operazioni senza esporre le chiavi al computer.

Wallet multisig (multifirma). Un wallet che richiede più chiavi, per esempio due su tre, per approvare un’operazione, così che una chiave persa o rubata non sia fatale. Questo confronto tra wallet multisig e a firma singola (in inglese) spiega quando vale lo sforzo in più.

Decesso e successione

Piano di successione per le cripto-attività. Le misure che consentono ai Suoi eredi di trovare e accedere alle Sue cripto-attività dopo la Sua morte, senza esporle mentre è in vita. Questa guida alla pianificazione della successione delle cripto-attività (in inglese) illustra i passaggi pratici.

Patrimonio digitale. Tutto ciò che possiede o controlla online: account, file, domini, password e attività digitali, comprese le cripto-attività. Questa spiegazione di che cos’è un patrimonio digitale (in inglese) offre il quadro più ampio.

Fonti

Le definizioni seguono i testi ufficiali qui sotto e le fonti ufficiali indicate in ogni pagina paese.

• EUR-Lex: Regolamento (UE) 2023/1114 (MiCA) (ultimo controllo ottobre 2026)
• EUR-Lex: Regolamento (UE) 2023/1113 (trasferimenti di fondi e cripto-attività) (ultimo controllo ottobre 2026)
• EUR-Lex: Regolamento (UE) 2024/1624 (regolamento antiriciclaggio) (ultimo controllo ottobre 2026)
• European Commission: DAC8 (ultimo controllo ottobre 2026)
• OECD: Crypto-Asset Reporting Framework (ultimo controllo ottobre 2026)

Questa pagina offre informazioni generali, non consulenza legale o fiscale.