Glossário: termos sobre regulação e fiscalidade de criptoativos

Muitas regras sobre criptoativos usam palavras com um sentido próprio no direito ou na fiscalidade. Este glossário explica-as de forma simples. É informação geral, não é aconselhamento jurídico nem fiscal.

Regulação e autorização

MiCA (Regulamento relativo aos mercados de criptoativos). O Regulamento (UE) 2023/1114, com um único conjunto de regras em toda a UE para a emissão de criptoativos e a prestação de serviços de criptoativos. Aplica-se integralmente desde 30 de dezembro de 2024. Ver Regras da UE.

CASP (prestador de serviços de criptoativos). Uma empresa autorizada ao abrigo do MiCA para prestar serviços como custódia, troca ou exploração de uma plataforma de negociação de criptoativos.

Passaporte. O direito de uma empresa autorizada num país da UE de servir clientes em todos os outros países da UE sem autorização própria em cada um.

Período transitório. Um direito temporário de as empresas que já operavam ao abrigo do direito nacional continuarem enquanto pedem uma nova autorização. Ao abrigo do MiCA terminou em todo o lado, o mais tardar, em 1 de julho de 2026.

Reverse solicitation. Quando um cliente contacta por iniciativa própria um prestador estrangeiro. Ao abrigo do MiCA, é o único caso em que um prestador de fora da UE pode servir um cliente na UE sem autorização, e é interpretado de forma restritiva.

Livro branco (white paper). O documento informativo que um emitente ou oferente de um criptoativo tem de publicar ao abrigo do MiCA. Nenhum supervisor o aprova.

Registo de prestadores. A lista pública das empresas que um supervisor autorizou ou registou. Consultá-la antes de usar um prestador é a proteção mais simples. Cada página de país indica o registo.

Spread. A diferença entre o preço a que uma corretora lhe vende uma moeda e o preço a que a volta a comprar. É um custo que acresce a qualquer comissão e está muitas vezes incluído no preço de um simples botão de compra. Ver comissões das corretoras nos Países Baixos (em inglês).

Comissão maker e taker. No livro de ordens de uma corretora, um maker coloca uma ordem que aguarda execução e um taker executa de imediato uma ordem existente. As corretoras cobram normalmente mais aos takers do que aos makers.

Money services business (MSB). Nos Estados Unidos e no Canadá, uma empresa, como uma plataforma de cripto, que transfere dinheiro ou valor e tem de se registar na autoridade nacional de combate ao branqueamento (FinCEN nos EUA, FINTRAC no Canadá).

Organização de autorregulação (SRO). Uma associação do setor, reconhecida por um supervisor, que fiscaliza o cumprimento das regras de combate ao branqueamento pelos seus membros. A Suíça usa este modelo para muitos prestadores que não são bancos.

Zona franca financeira. Uma zona com supervisor financeiro e regras próprios, separados da supervisão financeira nacional, como a ADGM e o DIFC nos Emirados Árabes Unidos (em inglês).

FRN (firm reference number). O número único que a FCA britânica atribui a uma empresa no seu registo. Ver as corretoras no Reino Unido (em inglês).

BitLicense. A licença do Department of Financial Services de Nova Iorque exigida para atividade com moedas virtuais que envolva Nova Iorque ou os seus residentes.

Major payment institution. Uma licença da Monetary Authority of Singapore ao abrigo do Payment Services Act para empresas de pagamento de maior dimensão; as corretoras de cripto em Singapura têm normalmente uma.

Investor Alert List. A lista pública da Monetary Authority of Singapore de empresas que podem ser erradamente vistas como licenciadas ou reguladas por ela.

Investidor acreditado (accredited investor). Um investidor abastado ou profissional nos termos da lei de Singapura, que pode usar serviços, como staking de cripto, vedados a clientes de retalho.

In-Principle Approval (IPA). Uma etapa condicional antes de uma licença completa da VARA, no Dubai; o titular ainda não pode servir clientes.

AFS licence. A licença australiana de serviços financeiros da ASIC, necessária para negociar ou aconselhar sobre produtos financeiros.

Período de reflexão (cooling-off period). No Reino Unido, um período de espera de pelo menos 24 horas para quem investe em cripto pela primeira vez antes de a empresa concluir o investimento.

AFCA. A entidade australiana de reclamações financeiras, gratuita, que trata apenas queixas contra as suas empresas aderentes.

CIPF. O fundo canadiano de proteção de investidores para clientes de membros da CIRO; não cobre criptoativos.

Combate ao branqueamento de capitais

KYC (know your customer). As verificações que um prestador tem de fazer para identificar e verificar os seus clientes, por exemplo pedindo um documento de identificação e uma morada.

Travel rule. A regra de combate ao branqueamento segundo a qual um prestador tem de enviar dados do ordenante e do beneficiário com uma transferência de criptoativos. Os limiares variam de país para país.

AMLR e AMLA. O Regulamento Antibranqueamento da UE (UE) 2024/1624, que se aplica a partir de 10 de julho de 2027 e proíbe contas de criptoativos anónimas, e a Autoridade Europeia de Combate ao Branqueamento de Capitais, que coordena os supervisores nacionais.

Privacy coin. Um criptoativo concebido para esconder o ordenante, o beneficiário ou o montante de uma transação. O direito da UE chama-lhes moedas que reforçam o anonimato.

Fraude boiler room. Fraude de investimento em que falsos consultores pressionam as vítimas a investir, muitas vezes em criptoativos, numa plataforma falsa que mostra rendimentos inventados.

Report Fraud. O serviço policial britânico para denunciar fraude e cibercrime, que substituiu a Action Fraud em dezembro de 2025 (Escócia: Police Scotland).

Criptofichas e stablecoins

Criptoativo. Uma representação digital de valor ou de direitos que pode ser transferida e armazenada eletronicamente através da tecnologia de registo distribuído ou semelhante. As leis usam palavras diferentes: ativo virtual, ativo digital, token digital ou criptoativo.

Stablecoin. Um criptoativo concebido para manter um valor estável face a uma referência, normalmente uma moeda nacional.

Criptoficha de moeda eletrónica (EMT). Ao abrigo do MiCA, uma stablecoin que se refere a uma única moeda oficial, como o euro. Só bancos e instituições de moeda eletrónica a podem emitir.

Criptoficha referenciada a ativos (ART). Ao abrigo do MiCA, uma stablecoin que se refere a outro valor ou a um cabaz de valores, como várias moedas ou mercadorias.

Tokens de pagamento, de utilidade e de investimento. Uma divisão em três usada pelas autoridades suíças: tokens como meio de pagamento, tokens que dão acesso a um serviço e tokens que representam direitos sobre um emitente.

NFT (token não fungível). Um token único, que não é intercambiável com outro, muitas vezes ligado a arte digital ou colecionáveis. As regras fiscais dos NFT podem ser diferentes das das moedas comuns.

Airdrop. Uma distribuição de tokens a detentores de carteiras, normalmente gratuita e muitas vezes para promover um projeto.

Hard fork. Uma alteração das regras de uma blockchain que a divide em duas, o que pode dar aos detentores existentes um segundo token, separado.

Staking. Bloquear tokens para ajudar a validar transações numa blockchain de prova de participação, em troca de recompensas. Pode fazê-lo diretamente ou através de um prestador.

Mineração. Usar capacidade de computação para validar transações numa blockchain de prova de trabalho, como a Bitcoin, em troca de moedas novas e comissões.

Fork. Uma divisão de uma blockchain em duas cadeias, que pode dar aos detentores novas moedas na nova cadeia.

Digital payment token (DPT). O termo legal de Singapura para uma criptomoeda como a bitcoin ou a ether usada como meio de troca e não indexada a uma moeda.

Payment stablecoin. Ao abrigo do GENIUS Act dos EUA, um token indexado ao dólar usado em pagamentos que, a partir da entrada em vigor da lei, só um emitente autorizado pode emitir nos EUA.

Value-referenced crypto asset (VRCA). O termo dos reguladores de valores mobiliários canadianos para uma stablecoin.

Dirham payment token. Uma stablecoin em dirham dos EAU de um emissor licenciado pelo banco central; a única cripto que as empresas dos EAU podem aceitar como pagamento de bens e serviços.

Impostos

Alienação. Qualquer facto que ponha fim, para efeitos fiscais, à titularidade de um ativo: vendê-lo, trocá-lo por outro criptoativo, usá-lo para pagar ou, em muitos países, doá-lo.

Mais-valia. O ganho quando aliena um ativo por mais do que lhe custou. Muitos países tributam as mais-valias de forma diferente dos rendimentos.

Valor de aquisição. O que pagou por um ativo, mais determinados custos, usado para calcular o ganho ou a perda.

Período de detenção. O tempo entre a aquisição e a alienação. Em alguns países decide se um ganho é sequer tributado (como em Portugal e na Alemanha, em inglês) ou a que taxa (como nos Estados Unidos, em inglês).

FIFO (first in, first out). Um método em que as unidades adquiridas primeiro se consideram as primeiras a ser alienadas.

Identificação específica. Escolher que unidades vende, para que se apliquem o seu próprio valor de aquisição e período de detenção.

Pooling. Tratar todos os tokens do mesmo tipo como um único conjunto com um custo médio, como faz o Reino Unido (em inglês).

Englobamento. Optar, ou ser obrigado, por somar um rendimento aos restantes rendimentos, para ser tributado às taxas progressivas.

Taxa autónoma. Uma taxa fixa aplicada a um tipo de rendimento, separadamente dos restantes rendimentos.

Limite de isenção e dedução. Abaixo de um limite de isenção (como a Freigrenze alemã) um ganho não é tributado, mas acima dele é tributado o montante total. Uma dedução é sempre subtraída, pelo que só se tributa a parte acima dela.

Badges of trade. Os fatores que uma autoridade fiscal pondera, como a frequência das operações e o tempo de detenção, para decidir se os ganhos são rendimento empresarial ou investimento privado.

Alienação presumida. Uma regra que o trata como se tivesse vendido um ativo pelo valor de mercado sem ter havido venda, por exemplo na morte ou na perda da residência.

Imposto sobre o património. Um imposto anual sobre o valor do que possui, e não sobre ganhos. A Suíça (em inglês) cobra-o a nível cantonal; a box 3 neerlandesa tributa um rendimento sobre o património.

Imposto do selo. Um imposto português sobre certos atos e transmissões, incluindo doações, heranças e comissões.

Annual exempt amount. O montante de mais-valias que uma pessoa pode obter em cada ano fiscal britânico antes de pagar Capital Gains Tax (£3.000 em 2026/27).

CGT event. Na Austrália, uma operação, como vender, trocar ou gastar cripto, que gera uma mais-valia ou menos-valia.

Personal use asset. Cripto detida ou usada sobretudo para comprar bens de uso pessoal; na Austrália a mais-valia é isenta se custou menos de AUD 10 000.

Indexação. Atualização do custo de aquisição pela inflação, para que só seja tributado o ganho real.

Superficial loss. No Canadá, uma perda não dedutível porque o próprio ou uma pessoa relacionada recomprou o mesmo ativo nos 30 dias antes ou depois da venda.

Anlage SO. O anexo da declaração alemã para outros rendimentos, onde se declaram vendas privadas de cripto e rendimentos de staking.

Referentenentwurf. Um anteprojeto de lei elaborado por um ministério alemão antes da aprovação pelo governo; não tem efeito jurídico.

Kursliste. Lista oficial da Administração Fiscal Federal suíça com os valores fiscais de fim de ano de títulos e das criptomoedas mais comuns.

Tributação forfetária (Aufwandbesteuerung). Regime suíço em que certos residentes estrangeiros que não trabalham na Suíça são tributados pelas despesas de vida e não pelo rendimento.

Year of assessment (YA). O ano em que Singapura tributa o rendimento do ano civil anterior; o YA 2026 abrange os rendimentos de 2025.

Base rate entity. Uma sociedade australiana com volume de negócios inferior a AUD 50 milhões e no máximo 80% de rendimentos passivos, tributada a 25%.

Input-taxed supply. Uma transmissão sem GST e em que o GST suportado nos custos geralmente não é dedutível, como a negociação de moeda digital na Austrália.

Qualifying Free Zone Person. Uma empresa de uma zona franca dos EAU que cumpre certas condições e paga 0% de imposto sobre as sociedades sobre o rendimento qualificado.

Personal investment (EAU). Investimento por conta própria, sem licença e não como atividade comercial; o rendimento fica fora do imposto sobre as sociedades dos EAU.

Statutory Residence Test. O teste britânico, baseado sobretudo nos dias passados no Reino Unido, que determina se é residente fiscal.

Temporary non-residence. Uma regra britânica que tributa certas mais-valias obtidas no estrangeiro quando a pessoa regressa no prazo de 5 anos.

Covered expatriate. Um antigo cidadão ou residente de longa duração dos EUA que cumpre o teste de rendimento, património ou cumprimento fiscal; todos os seus bens consideram-se vendidos na véspera da saída.

Liquidação conservatória (conserverende aanslag). Uma liquidação fiscal neerlandesa emitida na emigração que só é cobrada se mais tarde ocorrerem determinados factos; não se aplica a bens da box 3, como criptoativos.

Liquidação adicional (navorderingsaanslag). Uma liquidação posterior de imposto cobrado a menos, nos Países Baixos possível até 5 anos após o ano fiscal, ou até 12 anos para rendimentos ou bens detidos no estrangeiro.

Informação vinculativa. Resposta escrita da administração fiscal sobre o caso concreto de um contribuinte, vinculativa para a administração nesse caso.

Comunicação

CARF (Crypto-Asset Reporting Framework). A norma da OCDE segundo a qual os prestadores de criptoativos comunicam as transações dos seus utilizadores às autoridades fiscais, que depois trocam os dados com outros países.

DAC8. A Diretiva (UE) 2023/2226 do Conselho, a versão da UE do CARF. Os prestadores recolhem dados a partir de 1 de janeiro de 2026 para comunicações em 2027.

RCASP (prestador de serviços de criptoativos sujeito a comunicação). Um prestador que tem de recolher e comunicar dados dos utilizadores ao abrigo do CARF ou da DAC8.

Form 1099-DA. O formulário com que os brokers dos EUA comunicam ao IRS as vendas de ativos digitais dos seus clientes, a partir das vendas de 2025.

Número de identificação fiscal (NIF). O número com que a autoridade fiscal o identifica. Ao abrigo do CARF e da DAC8, os prestadores têm de o pedir.

Liquidação provisória. Um imposto fixado durante ou antes do ano com base numa estimativa, para que se pague em prestações; a liquidação definitiva segue-se à declaração. Nos Países Baixos (em inglês) chama-se voorlopige aanslag.

Regularização voluntária. Corrigir uma declaração ou declarar rendimentos ou património omitidos por iniciativa própria, antes de a autoridade fiscal o descobrir. O imposto e os juros continuam devidos, mas a coima pode ser menor. Nos Países Baixos chama-se inkeer; ver coimas e regularização voluntária (em inglês).

Carteiras e custódia

Custódia (carteira custodial). Um prestador guarda as chaves privadas por si. Depende desse prestador para ter acesso.

Autocustódia (carteira auto-hospedada ou unhosted). Guarda as chaves privadas consigo, num software ou num dispositivo físico. Ninguém pode congelar as suas moedas, mas também ninguém as pode recuperar por si.

Chave privada. O segredo que dá controlo sobre os criptoativos de um endereço. Quem a tem pode movimentar as moedas.

Seed phrase (frase de recuperação). Uma lista de normalmente 12 ou 24 palavras a partir da qual se recuperam as chaves privadas de uma carteira. Tem de ser guardada com tanto cuidado como as próprias moedas.

Carteira física (hardware wallet). Um pequeno dispositivo que guarda as chaves privadas offline e assina transações sem expor as chaves ao computador.

Carteira multisig. Uma carteira que precisa de várias chaves, por exemplo duas de três, para aprovar uma transação, para que uma chave perdida ou roubada não seja fatal. Esta comparação entre carteiras multisig e de assinatura única (em inglês) explica quando compensa o esforço adicional.

Morte e herança

Plano de herança de criptoativos. As medidas que permitem aos seus herdeiros encontrar e aceder aos seus criptoativos depois da sua morte, sem os expor enquanto é vivo. Este guia sobre planear uma herança de criptoativos (em inglês) descreve os passos práticos.

Património digital. Tudo o que possui ou controla online: contas, ficheiros, domínios, palavras-passe e ativos digitais, incluindo criptoativos. Esta explicação sobre o que é o património digital (em inglês) dá a visão mais ampla.

Fontes

As definições seguem os textos oficiais abaixo e as fontes oficiais de cada página de país.

• EUR-Lex: Regulamento (UE) 2023/1114 (MiCA) (última verificação outubro de 2026)
• EUR-Lex: Regulamento (UE) 2023/1113 (transferências de fundos e criptoativos) (última verificação outubro de 2026)
• EUR-Lex: Regulamento (UE) 2024/1624 (antibranqueamento) (última verificação outubro de 2026)
• European Commission: DAC8 (última verificação outubro de 2026)
• OECD: Crypto-Asset Reporting Framework (última verificação outubro de 2026)

Esta página é informação geral, não é aconselhamento jurídico nem fiscal.