- Os prestadores de serviços de criptoativos precisam de autorização MiCA. O Banco de Portugal é a principal autoridade para os prestadores, e a CMVM supervisiona as ofertas, os abusos de mercado e parte das regras de conduta. O antigo registo português para empresas de cripto terminou em 1 de julho de 2026.
- Segundo o folheto da Autoridade Tributária de dezembro de 2025, os particulares não pagam imposto sobre mais-valias de criptoativos detidos durante 365 dias ou mais. As mais-valias de criptoativos detidos durante menos de 365 dias são tributadas à taxa autónoma de 28%, ou pode optar por as englobar com os restantes rendimentos.
- A troca de um criptoativo por outro não é tributada. O imposto surge quando vende por moeda ou troca criptoativos por algo que não seja um criptoativo. A mineração e a emissão de criptoativos contam como atividades comerciais.
- As empresas pagam IRC: 19% para períodos de tributação que começam em 2026, 18% em 2027 e 17% a partir de 2028.
- Uma lei de 3 de junho de 2026 (Lei 26/2026) aplica as regras europeias de comunicação sobre cripto (DAC8) a partir de 1 de janeiro de 2026. As primeiras comunicações abrangem 2026 e são devidas até 31 de maio de 2027.
Esta página trata de particulares e empresas que detêm, negoceiam ou aceitam criptoativos em Portugal. Constitui informação geral, não é aconselhamento jurídico nem fiscal. A autoridade fiscal é a Autoridade Tributária e Aduaneira (AT).
Estatuto jurídico
A Lei 69/2025, publicada em 22 de dezembro de 2025, assegura a execução do Regulamento (UE) relativo aos mercados de criptoativos (MiCA) em Portugal. A supervisão fica repartida por duas autoridades.
| Autoridade | Responsável por |
|---|---|
| Banco de Portugal | Criptofichas referenciadas a ativos e criptofichas de moeda eletrónica (stablecoins), e as regras de autorização e de conduta dos prestadores de serviços de criptoativos. É também o ponto de contacto para os prestadores. |
| CMVM (regulador dos valores mobiliários) | Ofertas e admissão à negociação de outros criptoativos, e abuso de mercado. |
Um pedido de autorização como prestador de serviços é apresentado ao Banco de Portugal, que o comunica à CMVM no prazo de dois dias úteis. A CMVM dispõe de 15 dias úteis para emitir um parecer fundamentado e, se nada disser, considera-se que não tem objeções. As duas autoridades têm de divulgar a lista dos prestadores autorizados.
O fim do antigo registo
Antes do MiCA, os prestadores de serviços de ativos virtuais registavam-se no Banco de Portugal. Nos termos do artigo 30.º da Lei 69/2025, as entidades registadas em 30 de dezembro de 2024 cuja atividade já tinha começado podiam continuar até 1 de julho de 2026, ou até lhes ser concedida ou recusada uma autorização MiCA, consoante o que ocorresse primeiro. Os registos das entidades que não tinham começado a atividade em 30 de dezembro de 2024 caducaram nessa data. Terminada a transição, uma entidade não pode exercer atividades com ativos virtuais sem autorização MiCA.
Prestar serviços de criptoativos sem autorização é uma contraordenação muito grave. Para as contraordenações muito graves, a coima para uma pessoa coletiva situa-se entre 25.000 € e 5.000.000 €, e o máximo pode ser elevado a 5% do volume de negócios nos serviços de criptoativos.
Impostos para particulares
Verifique se houve alterações. As regras abaixo vêm do folheto da AT sobre criptoativos de dezembro de 2025 e da informação vinculativa da AT de outubro de 2025. O Orçamento do Estado para 2026 (Lei 73-A/2025, de 30 de dezembro de 2025) alterou o Código do IRS, por exemplo revogando o n.º 19 do artigo 72.º. Não conseguimos ler a lei do orçamento nem confirmar que deixou as regras de criptoativos inalteradas.
Um regime fiscal especial para criptoativos aplica-se desde 1 de janeiro de 2023 (Lei 24-D/2022). A AT define criptoativo como qualquer representação digital de valor ou direitos que possa ser transferida ou armazenada eletronicamente através da tecnologia de registo distribuído. Os ativos únicos e não fungíveis (NFT) estão excluídos.
Mais-valias na venda
| Período de detenção | Tratamento fiscal | Onde se declara |
|---|---|---|
| 365 dias ou mais | Ganhos e perdas são excluídos de tributação | Anexo G1 |
| Menos de 365 dias | Tributados à taxa autónoma de 28%, ou pode optar por englobar a mais-valia com os restantes rendimentos | Anexo G |
- Os criptoativos adquiridos antes de 1 de janeiro de 2023 contam para os 365 dias: o tempo em que os deteve antes dessa data é incluído.
- Consideram-se alienadas em primeiro lugar as unidades adquiridas há mais tempo (FIFO).
- As perdas podem ser reportadas durante cinco anos se optar pelo englobamento.
- A perda da qualidade de residente em Portugal é equiparada a uma alienação onerosa, com imposto na categoria das mais-valias.
A exclusão dos 365 dias e a isenção das trocas só se aplicam se a contraparte for residente na UE ou no EEE, ou num país que tenha uma convenção fiscal ou um acordo de troca de informações com Portugal.
Trocas entre criptoativos
Na informação vinculativa n.º 28969 (31 de outubro de 2025), a AT afirma que, quando a contrapartida da alienação de criptoativos não assume a forma de moeda, não há lugar a tributação. Os criptoativos recebidos assumem o valor de aquisição dos que foram entregues. O imposto surge quando, mais tarde, alienar criptoativos por moeda ou em espécie, que não seja em criptoativos. No caso analisado, uma troca por uma stablecoin (USDC) seguida de uma venda imediata por euros foi tributada apenas na conversão para euros, e, se o ativo original tinha sido detido durante 365 dias ou mais, a mais-valia era excluída. Trata-se de uma decisão sobre o caso de um contribuinte, com as condições desse caso.
Mineração, staking e empréstimos
- Mineração, validação e emissão. São atividades comerciais, tributadas como rendimentos empresariais (categoria B). No regime simplificado, com rendimentos até 200.000 € por ano, 15% do rendimento das operações com criptoativos e 95% do rendimento da mineração são tributáveis, e são englobados com os restantes rendimentos às taxas gerais.
- Staking, empréstimos e remunerações semelhantes. São rendimentos de capitais (categoria E), tributados à taxa especial de 28%, com opção de englobamento. Se for pago em criptoativos, não há imposto nesse momento. O imposto surge quando vender os criptoativos por moeda, como mais-valia.
Quanto aos criptoativos recebidos como pagamento de trabalho, o folheto da AT dá apenas a regra de valorização: os rendimentos em espécie são valorizados pela sua equivalência pecuniária, nos termos do n.º 1 do artigo 24.º do Código do IRS. Não indica a categoria fiscal para cada caso.
Imposto do selo
As transmissões gratuitas de criptoativos, como doações e heranças, estão sujeitas a imposto do selo de 10%. As comissões cobradas pelos prestadores de serviços de criptoativos estão sujeitas a imposto do selo de 4%.
Impostos para empresas
| Períodos de tributação que começam em | Taxa geral de IRC |
|---|---|
| 2026 | 19% |
| 2027 | 18% |
| A partir de 2028 | 17% |
A Lei 64/2025 fixa estas taxas. Fixa também uma taxa reduzida de 15% sobre os primeiros 50.000 € de matéria coletável para as pequenas e médias empresas e as pequenas empresas de média capitalização que preencham os requisitos, a partir dos períodos de tributação que começam em 1 de janeiro de 2026. O restante é tributado à taxa geral.
Todos os rendimentos e gastos com criptoativos de uma empresa passam pela contabilidade. A AT afirma que não existe uma única forma de contabilizar criptoativos e que, em caso de dúvida, a empresa deve consultar a Comissão de Normalização Contabilística (CNC). No regime simplificado, 15% do rendimento de criptoativos e 95% do rendimento da mineração entram na matéria coletável. Não conseguimos confirmar em fontes oficiais as derramas municipal e estadual para 2026 nem o tratamento em IVA, pelo que não os descrevemos.
Obrigações declarativas e de comunicação
Particulares. Entrega a declaração anual (Modelo 3) na primavera do ano seguinte ao dos rendimentos. Para os rendimentos de 2025, o calendário da AT indica abril a junho de 2026, com pagamento ou reembolso até 31 de agosto de 2026. Consulte o calendário da AT para o ano em que entrega.
Comunicação pelos prestadores (DAC8 e CARF)
A Lei 26/2026, de 3 de junho de 2026, transpõe a diretiva DAC8 da UE e estabelece o quadro português para o Crypto-Asset Reporting Framework da OCDE. Aplica-se desde 1 de janeiro de 2026, e as primeiras comunicações abrangem o ano civil de 2026.
- Prazo: os prestadores de serviços de criptoativos comunicam à AT até 31 de maio de cada ano, relativamente ao ano civil anterior.
- O que é comunicado: por cada utilizador e tipo de criptoativo, os totais de compras e vendas contra moeda, as trocas entre criptoativos pelo valor de mercado, os pagamentos de retalho acima de 50.000 USD e as transferências, incluindo as transferências para endereços não associados a um prestador conhecido.
- Diligência devida: os prestadores recolhem uma autocertificação de cada utilizador. O utilizador que não fornecer os dados após dois lembretes e 60 dias fica impedido de realizar transações que devam ser comunicadas. Os utilizadores existentes têm de ficar abrangidos até 1 de janeiro de 2027. Os registos são conservados durante 10 anos.
- Sanções: a falta de comunicação é punível com coima de 2.000 € a 22.500 €, e as omissões ou inexatidões com coima de 500 € a 11.250 €.
Plataformas de negociação e KYC
Uma plataforma ou um custodiante que sirva clientes em Portugal precisa de autorização MiCA, ou de uma notificação quando esta se aplique. Pode encontrar os prestadores autorizados nas listas que o Banco de Portugal e a CMVM publicam. O Banco de Portugal supervisiona as regras de prevenção do branqueamento de capitais dos prestadores estabelecidos em Portugal e verifica o cumprimento do Regulamento europeu relativo às transferências de fundos (Regulamento 2023/1113).
A Lei 70/2025 alterou a lei do branqueamento de capitais. A identificação do cliente é exigida numa transação de serviços de criptoativos acima de 1.000 €. As antigas disposições de registo dos prestadores de serviços de ativos virtuais são revogadas, com a revogação do artigo 112.º-B a produzir efeitos desde 1 de julho de 2026. Os prestadores têm também de aderir a pelo menos duas entidades de resolução alternativa de litígios no prazo de três meses após o início da atividade.
Autocustódia (self-custody)
Os textos legais que lemos não contêm qualquer proibição nem exigência de licença para deter a sua própria carteira. As regras recaem sobre os prestadores regulados. Quando um prestador transfere criptoativos de ou para um endereço auto-hospedado, tem de tomar medidas reforçadas proporcionais ao risco, nos termos do novo artigo 71.º-A da lei do branqueamento de capitais. Estas incluem identificar e verificar o ordenante ou o destinatário, obter informação adicional sobre a origem e o destino, e uma monitorização reforçada contínua. As comunicações dos prestadores ao abrigo do DAC8 incluem também as transferências para carteiras que não estão associadas a um prestador.
O imposto surge na alienação, e não quando move criptoativos entre as suas próprias carteiras, mas o folheto da AT não o diz expressamente. Não encontrámos qualquer posição da AT sobre chaves perdidas ou roubadas.
Fontes
- Autoridade Tributária: Criptoativos, conceito fiscal e tributação (dezembro de 2025) (última verificação outubro de 2026)
- Autoridade Tributária: Informação vinculativa, processo 28969 (última verificação outubro de 2026)
- Autoridade Tributária: IRS 2025, principais prazos (última verificação outubro de 2026)
- Autoridade Tributária: Código do IRS, artigo 72.º (última verificação outubro de 2026)
- Diário da República: Lei n.º 69/2025 (execução do MiCA) (última verificação outubro de 2026)
- Autoridade Tributária: Lei n.º 70/2025 (branqueamento de capitais e transferências de fundos) (última verificação outubro de 2026)
- Diário da República: Lei n.º 26/2026 (DAC8 e CARF) (última verificação outubro de 2026)
- Diário da República: Lei n.º 64/2025 (taxas de IRC) (última verificação outubro de 2026)
Esta página é informação geral, não é aconselhamento jurídico nem fiscal. As regras e as taxas mudam, por isso consulte as fontes oficiais acima antes de agir.